鈺太科技股份有限公司

1.沿革與背景
 
鈺太科技(6679.TW) 成立於2005年12月,原名為全美微系統股份有限公司,於2007年變更為現名,是一家專注於發展異質整合產品之IC設計公司,主要產品為整合微機電感測元件與功率放大器之微機電麥克風(MEMS Microphone)及模組,以及電源管理等混合訊號IC。
 
公司為國內MEMS麥克風龍頭企業,訂於2018年5月9日登錄興櫃股票。
 
至2019年2月,前四大股東中,為重要策略合作夥伴包括Wisdom Mark、美律、加高電子、麥谷科技,持股分別為4.75%、4.17%、3.2%以及2.48%。

2.營業項目與產品結構
 
主要兩大產品線:

產品項 細項
微機電(MEMS)麥克風 包括前進音(Top-Port)/類比輸出微機電麥克風、背進音(Bottom-Port)/類比輸出微機電麥克風、前進音(Top-Port)/數位輸出微機電麥克風、背進音(Bottom-Port)/數位輸出微機電麥克風,主要應用於智慧手機與筆記型電腦
電源管理晶片 包括直流轉換電源管理晶片、低壓差線性穩壓器(LDO)。

 
2018年產品比重:微機電麥克風晶片約佔75%、電源管理晶片約佔22%。下游應用比重:筆電約佔40%、網通約佔22%、手機約佔10%、耳機約佔10%、智能音箱約佔5%、智能手錶約佔4%。

鈺太科技股份有限公司
產品圖來源:公司官網http://www.zilltek.com/
 
(二)產品與競爭條件
 
1.產品與技術簡介
 
微機電麥克風產品是異質整合產品,由微機電感測器(MEMS Sensor)、 前置放大器+轉換電路(ASIC) 、電源管理、聲腔及RF抗噪電路所組成。
 
MEMS麥克風不僅外觀尺寸小、電量耗損低,且對於周圍環境干擾如溫度變化、振動、電磁干擾、電源波動等具備更好的抑制能力。產品主要應用於智慧型手機、個人電腦、物聯網及消費性應用,以及新領域如汽車語音系統、智能音箱、穿戴式裝置,以及人機互動之聲音輸入解決方案等。
 
2017年跨入助聽器市場。

2.重要原物料及相關供應商
 
公司為 Fabless IC 設計公司,自行研發設計或接受客戶委託設計產品後,透過下游晶圓代工廠、封裝與測試廠製造完成產品。
 
(三)市場需求與銷售競爭
 
1.產業結構與供需
 
幾乎每隻智慧手機都至少使用一個MEMS麥克風,高階智慧手機甚至使用三個麥克風:一個用於語音採集,一個或兩個用於噪音消除,以提高語音識別度。MEMS麥克風未來受惠行動和物聯網裝置內建微機電麥克風的數量顯著成長。
 
根據Yole Développement統計,全球MEMS麥克風出貨量由2013年的24億組以三倍數成長至2019年的66億組,且2017年達50億組規模。其產值自2013年7.85億美元以13%的複合成長率到2019年的達到16.5億美元的市場規模,2016年MEMS麥克風市場產值為9.93億美元,接近10億大關。
 
2.銷售狀況
 
公司產品銷售按區域比重:2018年內銷佔34%、中國大陸佔65%、其他市場佔1%。
 
2016年及2017年,公司在全球市佔率分別約為1.2%及 1.5%,其中數位輸出微機電麥克風,全球市佔率約 5%。
 
3.國內外競爭廠商
 
全球生產製造類比與數位微機電麥克風廠商中,國外有樓氏電子(Knowles)、應美盛(InvenSense)與STMicroelectronics (收購SGS Thomson) 等,國內則有鑫創。其中數位輸出之MEMS麥克風更只有樓氏(Knowles) 和鈺太科技大量供貨。樓氏(Knowles)為全球MEMS麥克風市場的領導廠商,市佔率約為60%。
 
電源管理晶片國內外競爭對手有:Texas Instruments、NXP Semiconductors、Maxim、Rohm、Infineon、Analog Devices、ON Semiconductor、虹冠電、尼克森、類比科、通嘉、昂寶-KY、杰力、敦南、茂達、紘康、致新、富鼎、精拓科、天鈺、擎力等。

 


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